Фьючерсы или акции: что выбрать для прибыльной торговли на бирже?

Фьючерсы или акции: что выбрать для прибыльной торговли на бирже?

Ответ на вопрос «что лучше – акции или фьючерсы» требует понимания отличий в торговле срочными контрактами и акциями компаний.

Акции – это эмиссионные ценные бумаги, которые закрепляют за их владельцем ряд обязательных для соблюдения прав (на дивиденды, участие в собрании акционеров и пр.).

Фьючерсы – это контракты на поставку определенного числа акций, имеющие срок действия (обычно 3 месяца, но может быть и другой период). По истечении срока происходит переход на новый аналогичный фьючерсный контракт с новым сроком.

Для торговли российскими и иностранными активами необходимо открыть счет у брокера, имеющего доступ к Московской фондовой бирже и Санкт-Петербургской бирже. Один из таких брокеров – Altesso отзывы об этой компании и ее рейтинги доступны в сети на профессиональных сайтах.

Пример фьючерсных контрактов на акции «Газпром»

Помимо обычных акций «Газпром» (GAZP) на рынке используются фьючерсы на акции этой компании (GZ, GAZR и другие). Акциями торгуют на фондовом и спот-рынке, фьючерсами – на FORTS-рынке. Цена активов и там, и там приблизительно равна.

Приобретая фьючерс, инвестор предполагает, что акции «Газпрома» возрастут в цене, а его контрагент (продавец) – что снизятся. Заключение фьючерсного контракта – это своего рода пари между сторонами сделки о стоимости предмета сделки в перспективе. Приобретение акции по факту предполагает то же самое: покупающий прогнозирует увеличение стоимости, продающий – снижение. Отличие в ином.

Цена акции «Газпром» равна 170 рублям, фьючерса – приблизительно 17000 рублей, или 170 рублей * 100, поскольку в контракт включена сотня акций.
Для приобретения фьючерсного контракта не требуется оплачивать его полную стоимость (17 000 руб.) – достаточно внести лишь часть стоимости, т.н. гарантийное обеспечение (ГО), составляющее 12%-13% (2040-2210 руб.).

При покупке фьючерса на 100 акций на FORTS инвестор потратит 2040-2210 руб., а приобретая те же 100 бумаг по 170 руб. на спот-рынке – 17000 руб. Фьючерсы требуют куда меньших затрат средств, поскольку фактически содержат в себе бесплатное кредитное плечо.

Сравнение финансовых итогов торговли

Рассмотрим ситуацию, когда трейдер открывает два счета – на фондовом рынке и на ФОРТС – с равной начальной суммой 17000 руб.
На фондовом счете он купит 100 акций «Газпрома» по 170 руб. На ФОРТС-счете – 8 фьючерсов на бумаги той же компании (заплатив 12%-ое ГО 2040 руб. за каждый), соответствующих 800 акциям.

При росте цены актива на 5% за 4 дня счет на фондовом рынке увеличится на 5%, а счет на ФОРТС – на 40%!

Отличительная черта фьючерсного контракта состоит в том, что доход (или потери) исчисляются так, будто инвестор купил 800 акций, хотя он заплатил только гарантийное обеспечение. Эффект кредитного плеча, заложенный в фьючерс, позволяет извлекать прибыль из небольших депозитов.

Altesso отзывы экспертов о торговле акциями и фьючерсами

Возможность торговать на спот- и ФОРТС-рынках предоставляет Altesso отзывы аналитиков компании едины в том, что и акции, и фьючерсы являются перспективными и безопасными финансовыми активами. Основное отличие между рынками акций и фьючерсов заключается лишь в наличии у последних встроенного финансового рычага. Это делает их более доступными для инвесторов с ограниченным капиталом, а сам рынок ФОРТС – более спекулятивным.

Какой из инструментов выбрать – решать инвестору. Эксперты Altesso рекомендуют комбинировать активы, чтобы диверсифицировать риски инвестиций.

 

«Люди также ищут»

 

Использование стратегии мартингейл в торговле на бирж
Какое будущее ждет Черную пятницу?
ТОРГОВЛЯ КОПИРОВАНИЕМ СДЕЛОК
Бесстоповые стратегии: методики торговли без использования приказов stop-loss
Что такое «Торговля на бумаге»?
Пассивные стратегии торговли на Форекс: доверительное управление, ПАММ и сигналы
Ключевые различия в торговле валютами и ценными бумагами
Фьючерсы или акции: что выбрать для прибыльной торговли на бирже?
Как значительно сократить потери на рынке Форекс